这波反弹依旧是分化行情，半导体、锂电、光伏抢跑，大消费、医疗则是分化下跌。

　　光伏这块我们介绍过很多相关的个股，在6月初发掘的光伏逆变器锦浪科技，现在股价已经翻3倍；7月份发掘的晶盛机电以及迈为股份，走势依旧喜人。

　　我从6月份以来，不停地表示坚定看好光伏和氢能源；7月16日我强调：坚定看好！光伏储能，即将狂奔！里面提到机构调研天能股份，就是因为其在储能方面的布局。

　　果不其然，A股经过调整之后，大资金迅速流向光伏储能板块，天能今天跑了20cm，长跑健将！

　　我们的量化选股池，也在大幅向上的行情中，走出了几个涨停。今天天齐锂业、雅化集团一字涨停，新洋丰、华大基因、斯莱克等也走出了超7个点的涨幅。

　　因为股市震荡或者疫情，最近机构调研的频率下降了，我们的量化选股数量也对应下降调整。

　　当然这并不是指机构调研没有之前权威性了，相反，往往在这种特殊时刻，憋个大招是机构们更喜欢的妖招。接下来我将更关注这块，大家有什么想问的也可以在留言区留言。

　　郑州的特大洪水，引起了短线资金对水利股票的关注，其中不乏纳川股份、韩建河山、青龙管业、国统股份这些侧重于管道建材类型的公司，纳川股份今日迎来今年的第三次涨停。

　　这种建立在灾难和民生之上的红利股票，我个人主观建议是千万别追。一方面人性的真善美要建立在金钱之上，另一方面这种灾难无法复刻，我们也不期待它复刻。

　　长期以来，我国城市供水管网漏损一直非常严重，2019 年全国 654 个城市平均管网漏损率超过 15％，最高达到 70％以上，与发达经济国家6％－8％的漏损率差距较大。

　　水对仪器的腐蚀性强，长期浸泡、湿度环境恶劣，水表的部件受到磨损，时间越长测量精度越低，智能水表有使用周期的要求。

　　按照国家计量技术法规，家用小口径水表要在6年内更换，中性水表使用寿命4年，大口径水表仅为2年。

　　现在的智能水表升级，主要依赖的是行业技术的成熟。供电、防水防潮、通信问题得以解决，物联网、局域网和NB－IoT技术应用有提高了效率。

　　NB－IoT 物联网远传水表具有技术覆盖广、成本低、功耗低、连接多、速率低的特点无需提前布置，节约了安装和维护成本。

　　智能水表一方面可通过取代人工抄表、提升运营效率，另一方面也是供水企业开展管网漏损治理的基础。

　　供水企业使用智能水表和智慧水务管理软件，有利于优化管理，降低漏损率，提高经营效益。

　　需求的扩张，使得智能水表渗透率大大提升。这里介绍一下：传统机械水表平均单价77元，Lora 智能水表约 260 元，NB－IoT 智能水表约 280－350 元，物联网水表价格是传统机械水表 3 倍以上。

　　2020年中国水表行业市场规模在130亿元左右。我国智能表渗透率仍处于较低水平，根据国内年需求量 8000到 9000 万台计算，其中智能表增量渗透率仅有 30％左右；存量渗透率则更低，处于10％到20％之间。

　　参考电表、气表及国外的水表智能化水平，预计最终的智能表渗透率可达及国外的水表智能化水平，预计最终的智能表渗透率可达75％到80％，替换空间近800 亿亚美体育。目前智能水表的渗透率在30％左右，预计未来三年水表行业整体仍有 15－20％的增速，其中智能水表市场规模增速将达 25％－30％。

　　2014年－2017年，国内水表行业经历过激烈的行业竞争，现在行业又因为智能水表进入新一轮的竞争，行业集中度有望提高。

　　今天发布调研记录的是三川智慧，28号接待方正证券、华安证券、嘉禾投资等多家机构的调研。

　　三川智慧的智能水表在国内市场的占有率约20％，国际市场刚刚起步，正在拓展过程中；按照这个市占率，在行业逐鹿过程中，三川智慧有望进一步提升集中度。

　　三川智慧先后与山西、河北地方国资水系公司成立合资公司。这个合资公司有两个利好，一是建立长期稳定的合作关系，通过国资关系打入地方，拓展区域好周边市场；二是通过合资，开展更多营销生态。

　　以前水表销售主要是以直销为主，直接销售给水务公司和房地产公司 、其他水表制造企业以及水利部门等，通过与国资合资企业，能开展更多业务。

　　但同时这种模式也给我带来一个困惑：公司应收账款回款时间是否会更长？国资企业的通病，不得不防。